股票岁月理会体例及独揽形式

  股票岁月剖析编制及把握局面_金融/投资_处置营销_专业原料。股票身手理解局面及控制式样 二○○八年蒲月 第一部份 股票理会与展望编制 分形外貌与波浪外面 -1- 一、几个概思 概思(一) :闭键代价点(有效声援与阻力位) 1.实际性点位:顶部、底

  股票技艺了解式样及控制格局 二○○八年蒲月 第一部份 股票阐明与预测式样 分形外面与波浪外貌 -1- 一、几个概思 观点(一) :闭节价格点(有效声援与阻力位) 1.实质性点位:顶部、底部、有效缺口区、鳞集成交区。 2.心思点位:黄金粉碎点、万世均线(半年线与年线) 、颈线与趋势线。 ? 援助位与阻力位是一个梗概价位区域。 ? 借使有两种以上的条目重合,则该处的赞同位较强,可称为有效支柱位(阻力位) 。 -2- 观点(二) :分形标帜 分形标识是由一组最少赓续五支 K 线图组成, 大旨 K 线图的最高价必须高于先前两支与 随后两支 K 线图的最高价,此为上分形。反之,中心 K 线图的最低价必须低于先前两支与随 后的两支 K 线图的最便宜,此为下分形。 上分形标帜 下分形标帜 1.分形标记是飞舞或沮丧拐点的需求条目。 上分形:是上涨拐点,只怕要产生低重的信号; 下分形:是低重拐点,只怕要产生上升的标识。 2.分形记号,也是贸易决议的急迫标识。 上分形 A 上分形 B 正在 D 点跌破,下分形的低点 C,为止损 下分形 C D 上分形 C D 正在 D 点冲破上分形高点 C,为买入信号 下分形 B 下分形 A 3.分形能否成为简直的拐点,要视当时大盘的走势及个股正正在该处的阻力或撑持位的强弱而 -3- 定。 4.正正在上涨趋势明朗的走势中,每一次上分形被进取粉碎,均成为加仓点,每一次下分形拐点 的变成均成为低吸点。 5.鄙人降趋势豁后的走势中,每一次反弹高位发作的上分形拐点,均可设施卖点,每一次下 分形低点的跌破,均是止损出局点。 6.正正在振荡区内分形无道理。 -4- 概思(三) :有效放量 ? 有用放量的条件是前期还是过渐渐缩量。 1.环节位子价格点(阻力位)的放量,并进取粉碎,才是有用放量。此外名望无缘无故的放 量,不要潦草跟进。卓殊是巨量振荡、无明晰的慢慢缩量经过。假使是冲破,众为假打破。 岂论是高位还是低位,弗成跟进。 ? 不要敌对放量打破的压力趋向线 浪下落后的压力趋势线的碎裂。 因为是一条斜线.有效放量的时局,有相塞责前期缩量而言的放量,即相对放量(量比大) ;也有齐备原因 上的放量即放巨量(换手率大) 。所以,有效放量碎裂时,也分两种暴露阵势: ① 以相对放量, 随后几日逐步填充的式样打破上升或随后几日以等量体例打破飞舞。 ② 以单日放巨量的编制,打破上涨。 3.飞舞的初期,权且放量于是正在阻力位高开低走秃子巨阴的 K 线事势外现,但能赶速止跌 回升(一再下跌到 10 日均线附近) ,随后向上粉碎,则放量也是有用的。 4.缩量后,低成交量涨停打破=巨量粉碎 5.有效放量的四因素 ① 缩量 ② 地位 ③ 放量 ④ 冲破 ? 前 3 者为条款,后者为终局。 -5- 概思(四) :动态趋势线.动态飞扬趋势线与辅助线 ① 正在飞扬趋势中,以近来产生的两个下分形显露的拐点连线,发作的飞舞趋势线,叫动态上 涨趋向线。 动态飞扬趋势线 B A ? 当股价(收盘价)跌破飞舞趋向线时,趋向可骇蜕变(对象改造或斜率转动) 。此时, 应售卖徘徊。 ② 当迩来一波飞舞斜率较陡时,可再作这一单波的上涨趋向线,该线叫辅助线。跌破该辅助 线时,可权且卖出迟疑,策画正正在飞扬主趋势线附近低吸。 辅助线 动态飞扬趋势线.音讯下降趋向压力线(简称压力线)及辅助线 ① 不才跌趋向中,以迩来助长的两个上分形的拐点作连线,显露的下落趋向线,叫音讯低重 趋向压力线,简称压力线。 A B 音讯趋向压力线 ? 当上涨冲破低重趋向压力线时,现有趋向或者蜕变,可思索买进。 -6- ② 当近来一波下降的斜率较陡时,还可作该波的趋向线,叫辅助压力线。 A B 趋势压力线 辅助压力线 ? 飞扬粉碎该辅助压力线时,可眷念买进抢反弹,来到趋势压力线,先扔出阅览。 ③ 上涨碎裂趋向压力线时,是否买进还要忖量底部局面所处浪形构制、成交量情况。 -7- 观点(五) :三 K 法―K 线.正在阻力、救济位的反转标识才是有效的,不然乱花标帜,反而无法核定。 2.三 K 法,便是用三组 K 线来信托展转创设和信任出入场点位。 标识确认线 进场确认线 信号显露线 ① 第一组 K 线,叫信号出现线。由 K 线展转信号线组成,也许是单根 K 线,也只怕是两根 或三根 K 线构成,由展转标识 K 线齐集而定(睹附录一) ② 第二组 K 线,可由一根至众根 K 线构成,但起码弗成少于一根。由第一组 K 线与第三组 K 线的相关而定,条款是对睹顶标识弗成显露新高,否则,睹顶标识无效;对睹底记号不 能成长新低,否则,睹底标识无效。 ③ 第三组 K 线,为单根 K 线构成,岂论阴阳。 假设第一组线为睹顶标识,第二组线没改革高,第三组这根 K 线收盘价低于紧邻的 前一根线的实体单方,则进场确认线建设,否则它也可是第二组确认线之一,一连窥探下 一根 K 线。 假若第一组线为睹底标识,第二组线没刷新低,第三组这根 K 线,收盘价高于紧邻 的前一根线的实体个体,则进场确认线建设,否则它也可是第二组中简直认线之一,一连 窥察下一根 K 线。 所以,第三组简单 K 线爆发进场确认线的创设,一是酌夺了第二组标识确认线的根 数。二是,展转标识的线.三 K 法,可用正在明晰的趋势行情中。正在振荡行情中不适用,而且,进场确认线,势必以 收盘价为准。 -8- 4.正在强壮的阻力与声援位,惟有有反转标识变成,无需经过确认,即可进场断定贸易计谋。 5.正正在趋向明朗的 K 线进步中,正在回调完结时,显示与趋向规划一概的展转暗记时,即可进 场无需确认。而展转 K 线与趋向线举措不划暂时,则始末确认才进场,较恰当。 -9- 附录一:常睹的展转 K 线. 由一根 K 线组成的标识 ① 长阳线和长阴线 ② 锤头线和悬梁线 ③ 流星线和倒锤头线. 由二根 K 线组成的暗记 ① 孕十字线 ② 乌云盖顶和融会线 ③ 吞噬线(众头和空头) ④ 孕阳与孕阴线. 由三根 K 线构成的标识 朝晨之星和晚上之星。 -10- (六)概思六:MACD 的交易记号 MACD 的贸易标记吃紧由柱状图的转化及与零轴间的相关而定。 1. 柱状图中,柱状线对零轴线的穿越出售与买进暗记。 a c 0 b a 买入暗记线 c 出售标识线. 碟型买入标识与出售记号。 a b 0 c 买入信号线 b a c 卖出标识线 个中,b 的柱状线. 双峰买进与售卖标识。 a 0 c d e a b 买入标识线 d e b c 出卖标帜线 a b c b d、 e 4. MACD 生意标识线实正在认 柱状线标记线,相对应的 K 线,至极于第一根标识确认线,需要随后一根进场确认线. MACD 顶背离与底背离标识,暂时以柱状线双峰贸易标记的步地呈现,权且以疾慢线背 离的形势显示,或二者同时呈现。不管哪种顶背离标识显露,都斗劲妥当,应及时出卖。 底背离暗记映现,则还应勾串其余暗记伺探。 6. MACD 柱状线双峰卖出标帜出目下,岂论 K 线是否有顶背离,该记号一朝得到确认,均 应试虑出售。 -11- 二、分形外面及利用 证券墟市格局的本质是一个“模糊”方法,即是介于必定性格局与完全随机性编制之间 的编制。随机性是价格行径的基础特质,价格弗成实正正在预测,史籍代价不行酌夺异日价格。 但这些外面上看起来无顺序、弗成预测的气象,现实上有它自己的规律,只可是诟谇线 性的、新颖庞大、更高层次上的依序与依次。 ? 分形外貌即是使用含蓄局面内部的分形构制及分形机闭的自相通性来经管这些殽杂 的标题,其首要门径即是角度转换和尺度蜕变。打破常例线性的酌量,众角度,改动 新尺度或将差异角度与标准的用具放正在沿途,往往既能轻松管制标题,同时又能得出 亲热性质的结论。合座来途,即是利用价格活动正在破例空间和差异年光尺度上的分形 构造及其自宛如性来会意墟市。 ? 我们把具有自一概性特征的景象、图像可骇物理进程,叫做分形,即正在分形中,每一 组成个人都正正在特色上和齐备宛如。 ? 一律并不是一律。通常是团结特质差异显露,因而分形的自一概性是“同”与“例外” 的辩证团结。 ? 正正在统一品种差异岁月段、或例外年华尺度中、或正正在破例种类间,这种自好像性无处不 正正在。 ? 代价的不行估计性,或者通过交易调整中的止损和仓位限制来应对。 -12- (一)根蒂分形机闭 波、波元、浪形、浪组,称为价格行为的根蒂分形机合,基础分形构造也称为甲等机闭, 是肯定功夫周期内代价、图外最原始的机闭样式。这种基础机闭意味着,代价总是以波、波 元、浪形、浪组这四种现象行径的,价格走势图都是由这四个分形构造两两链接,嵌套齐集 而成。 这些分形机闭都具有“时、空、量”三因素,也是相互谈判、相互孑立的随机变量,也 具有“含糊”性。 1.波:代价重点搬动趋势相仿,此中任何众个不竭生意日的 K 线组合的代价震动幅度,不 跨越最大振幅生意日的代价震动幅度的一组不竭 K 线,构成波。波有三种时势:上涨波、 颓废波和横向安排波。 ①“ ②“ ③“ ” :上涨波,价格重点上移; ” :颓废波,代价浸点下移; ” :横向歇养波。 个中,上涨和颓废波又分直线波和弧线波,但弧线.波元:接续反规划的两波组成波元。波元也分两种,上波元和下波元。 a ①上波元: “ ” a 点为上分形暗记 ②下波元: “ b ” b 点为下分形标记。 a、b 也是例外走向波的接壤点,也称为拐点。 ? 波元创立的条款:后一波的价格折返到达前波幅度的 0.618 以上,即条款构成波元的 两个波,正正在空间上出现代价轮回行为。 -13- 3.浪形:历来三波构成浪形 浪形有三种基础活动趋向:上涨浪形、下跌浪形、诊治浪形。 ① 上升浪形 c c b b 回撤 缓滞 盘整 a a b 波技艺诊疗的三种局面 ? 飞扬浪爆发立的条目:a、c 波价格行径趋向均进取,b 故障返率弗成跨过 a 波涨幅的 0.618 倍。b 波运转的年华周期,也不超越 a 波运转岁月的 0.618 倍。 ② 下降浪形 a a b c b 回撤 盘整 缓滞 c b 波本事调养的三种形势 ? 下跌浪变成立的条款:a、c 波代价作为趋向均向下,b 窒碍返率不行超过 a 波跌幅的 0.618 倍,运转年光也不赶过 a 波运转时间的 0.618 倍。 ③ 安排浪形 c b a ? 由两个相反的波元构成。 4.浪组:价格浸心挪动趋向相仿的一个以上浪形构成浪组。浪组也有横向诊治浪组、上涨推 -14- 动浪组、下落胀舞浪组、特殊样式浪组四种基础营谋趋向。 ① “ ”价格重心横向行走变成的横向安排浪组,由一系列安排浪形构成。 ② “ ”价格核心向上行径变成的上升胀动浪组,由一系列飞舞浪形构成。 ③ “ ”代价核心向下行径爆发的下跌胀动浪组,由一系列下跌浪形构成。 ④ 特殊状况浪组:以是常睹的 K 线样式构成的浪组,分为四大类:底部展转样式、顶部 反转样式、上升中继局面和颓丧中继形势。这些状况都是代价运动的分形构制之一, 这些常睹外情睹“附录二” ⑤ 各异趋向浪组之间的不息点称为分界点,也是行情的蜕变点。 A 分界点 A 分界点 -15- 附录二:常睹的底部状况(含中继外情) 1. 湮没底 2. 圆弧底 3. 勺子底 4. 头肩底 5. W 底 6. 盆子底(茶杯把) 7. 三角形底 8. 长方形底 ? 各式底部(中继)形势+有效放量打破,则飞舞趋向创造 -16- (二) “O”浪及其道理 1. 价格空间循环:代价营谋折返到前期涨(跌)幅的 0.618 倍以上,称为代价产生了空间循 环。 2. 价格岁月周期轮回: 价格行为的年光跨越了相邻价格趋势行为的时间周期的 0.618 倍以上, 构成了时间周期循环。 3. “O”浪:价格营谋以零角度,或低角度活动,与相邻趋向未出现价格空间轮回,却助长 了年华周期轮回。这种代价作为浪组称为“O”浪。 ① “O”浪疗养与技艺性诊疗的差异: 身手性疗养,是代价飞扬或低重进程中的一个组成部分,与“O”浪的差异紧要正在时 间周期与空间上。 “O”浪是一种孑立的趋向, “O”浪的显露,意味着前次趋向的结 束和下次趋势的即将开头。而身手性安排正正在调理时,即没有空间轮回,也没有产生 时间周期循环,调理完结后,将仍按素来的趋向举措行为。 ② “O”浪行进的止境是下一次鞭笞浪的肇端,于是寻找并窥察“ O”浪活动,对搜捕 行情就显得万分浸要。 ③ “O”浪落幕后,价格向上与向下饱励进取的惧怕性是相同的,是新的发轫,与原有 的趋势无闭。但按照“O”浪助长的成分,献媚该时间成交量的缩放,可能大意占定 往后打破的大旨。 ④ “O”浪与振荡的合连 正在价格图外中,常睹的“O”浪都因而振荡浪组的形势显现,即由不息串上、下波元 构成。但振荡不等于“O”浪。惟有当振荡时间周期较长,超出 0.618 倍以上,才为 “O”浪,否则仍为技术性安排。 “O”浪振荡体系有水准振荡和上、下低角度倾斜 振荡。因为正正在振荡岁月,无较着的鞭笞浪,波幅有限,难以成果,徘徊是最佳政策。 ⑤ “O 浪”与中继样式的投合 当“O”浪调节收场后,选择的目标与原趋势主意一概时,则,该“O”浪成为中继 -17- 状况。 ⑥ “O”歇养日夕要完结,而且医疗的功夫越长,震动幅度越小,蕴涵的行情只怕越大。 ⑦ “O”浪所需的时间轮回是相对的,是相看待前期趋势光阴周期而言。而前期趋向, 也许取功夫跨度大的趋势,也或者取光阴跨度相对小的趋向。如此,医疗岁月相应付 功夫跨度大的趋向,就构弗成岁月轮回周期,也就没有“O”浪,但相看待岁月跨度 小的趋向,就构成年华循环,出现了“O”浪。前期趋向功夫跨度的取舍,一是取决 于不破坏全体趋向的样式,二是便于对方今趋向的判辨。 ⑧ 低角度倾斜格局的“O”浪正在价格运转中,屡屡浮现前后波元的波峰与波谷重迭的现 象。这一阵势也是你们们们确认倾斜编制的“O”浪调养的特质之一。 -18- (三)趋势分形构制 “趋势”是把价格活动的根蒂分形有机地联系起来,发作代价作为的主线。 任何一种基础分形都也许孑立成为代价活动的一种趋势,也也许互相召集发作更高级别 的代价行为趋势。 趋势分形是毗连基本分形、显露百般代价作为事势和图外的纽带,是闭系价格行为的重 点。差异的趋向分形形式,存正正在各异的得益机遇微风险,适用破例的交易步调与战略。 ? 趋势分形机合囊括循环局面和鼓励局面两大类。个中轮回形式两种,飞扬勉励局面两 种,下落激励形式两种。 1. 两种上涨胀舞局面 ① 上涨抨击形式一 与基础分形中的飞扬浪形相通,其价格外现为海浪式上升。 ② 飞舞鞭策局面二 由“O”浪了结后的上涨浪构成。其代价显现为缓升后 的急升,或横向振荡打破后的急升。 2. 两种下跌役使形式 ① 下跌鞭策形式一 与基础分形中的下跌浪形宛如,其价格裸露为波浪式低重。 ② 下降胀励形式二 由“O”浪收场后的下降浪组成,其价格外现为缓跌之后 的急跌,或横向振荡向下打破后的急跌。 3. 两种轮回局面 ① 轮回局面一 “O”循环。底部和顶部由“O”浪构成的循环。 底部“O”循环 顶部“O”循环 -19- ② 轮回局面二: “V”轮回。 与基本分形中的波元相仿,也分顶部“V”轮回和底部“V“循环。 顶部“V”循环 底部“V”轮回 4. “O”循环常睹, “V”轮回较珍稀, “V”循环的根本特色是底部和顶部均有强势反转的 K线聚闭,否则自便占定纰谬。 5. 趋势分形假使获得K线样式的验证,则占定民众日走势会更简直。 -20- (四)基础分形与趋势分形的辩证闭系 1.底子分形与趋势分形是从各异的角度对价格走势实行形容。基础分形以价格作为的基 本走势为根据,而趋势分形因而代价行为的趋势为根据。 2.趋向分形构制,由基本分形机闭履历链接、嵌套构成,根本分形机闭例如代价作为的 “骨头” ,而趋势分形机闭比方履历趋向活动把这些“骨头”有机地磋议起来,成为 价格行径的“骨骼” 。 3.趋向分形机合与基础分形机合具有自宛如性。 -21- (五)两种交易标帜及止损位 贸易标识分为两种,一种是冲破式交易记号,以打破某个技艺位为特质,一种是拐点式 交易信号,以正正在价格拐点产生后为特色,浪形形势为我们摸索贸易暗记供应了外面依照。 1.粉碎式生意标帜及其止损: A B 代价碎裂前高A点成分,助长粉碎式生意标识,借使此时买进,止损点设正正在A点 下方,即冲高后又回落跌破A点,则此次打破为假打破,应止损出局,徜徉。 2.拐点式生意信号及其止损: 价格飞舞到A点回调,回调终结后又上涨,显露下分形的拐点。此时成长拐点买 入暗记,假使此时买入,止损点设正在B点下方。即假若买入后没有赓续上涨,向上突 破A点,而是调头向下跌破B点,则B点的拐点不创设,应止损出局阅览。 3.A点碎裂及B点拐点的维持,应结闭该处位子附近的阻力支持位、及成交量核定。 4.正正在趋势豁后的走势中,拐点标识和打破标识都可拣选。要是处于“O”浪歇养中,则 应以冲破式信号为主。 -22- (六) “O”浪的冲破标识及止损 因为“O”浪由系列振荡波组成,于是,接头“O”浪的粉碎,便是商酌对振荡的打破。 1.振荡的鉴别: ① 代价参加振荡是相对于“有趋向”的营谋而言,代价插手振荡前,起先会助长一 个高点或低点。借使代价进入振荡,则紧跟着出现一个低点或高点。把迩来险峻 点之间的代价区域称为价格振荡窥探区域。 高点 代价振荡 主趋势 低点 窥察区域 主趋向 高点 代价振荡 伺探区域 低点 ② 当后续代价正在价格伺探区域内振撼时,就产生了振荡走势,这是一种规矩的振荡 走势。 ③ 有些后续的价格走势,固然打破了险峻点的价格,但走势摇动的机闭,并没有形 成促进浪形,而是显露波元的两两毗邻构制。爆发了不轨则的振荡走势。 ④ 正正在振荡走势的价格区域中,长阳、长阴、跳空白口等无稀奇道理。 2.振荡的碎裂和止损 价格振荡手脚的实质是没有助长鞭笞浪,因而振荡完结的标识是助长促进浪,买 入的记号以冲破记号为主。 ① 规定振荡走势的碎裂 B 窥察点 A 代价视察地域 -23- C 局面一:激进式粉碎买入 以代价活动的上轨压力线为窥探点, 现代价打破上轨线时, 正在A点可能琢磨买进, 此为激进的买进点,由于代价勉励浪此时并没有可靠成长,要是勾串成交量来会意, 冲破的职掌性更大,加上仓位限制,或者裁减激进带来的伤害,甜头是进入实时。此 时的止损位或者设正在两处,视回档C点的地位而定。 当C点低重回落浸新到场上轨内时,冲破沦落,以上轨A点下方为止损点。 当C点下落虽没有浸新插手上轨内, 但回落幅度到达此波飞扬幅度的 0.618 以上, 出现新的波元,则碎裂腐败,代价正正在新的区间内振荡。此时的止损点设正在从B点回撤 的 0.618 下方。 体系二:落后|后进式打破买进 打破A点时并不买进,直到第一波回落到C点,C点既没有跌回上轨内,也没有 回落 0.618 发作新的波元,而是再次上升,打破B点时买进。此时,新的代价抨击浪 爆发,竣工了实正在的粉碎。止损点,设正在B点的下方,流弊是进场稍嫌滞后。 ② 不规矩振荡走势的冲破。 以近来两个振荡高点,取代价较高者为伺探点。 打破的方法与规定碎裂和止损的编制相通,也分激进式和落后式。 B B A C 窥探点 A C 窥察点 ③ 对落拓振荡走势的打破与法规走势相仿,只不过上轨为倾斜线,仍以上轨线为突 破视察点。 ④ 向下粉碎理解门径相通。 -24- (七)用分形外面判辨今朝价格活动形势 以史册走势图(紧如果日K线图)为参照,用分形外面剖析代价运动的“方今”样式, 概恣意地剖断价格猬缩开展的目标及力度,并挑选反应的投资战略和生意举措。 1.下手纵览价格的史籍走势图,剖析价格活动的主循环和趋向分形。 (郑重图外缩放带 来的视觉陶染) 2.剖析今朝的趋势和主趋向之间的闭联。(技巧性歇养, “O”浪诊疗,空间代价循环)。 3.结果融会方今代价作为的基础分形,并对目前价格营谋状况下一个通晓的结论。 4.当前代价的营谋外情有五种: ① 上涨趋势中,最少有一明明的飞扬役使浪存正在; ② 下落趋向中,起码有一光显的下落促使浪的存正在; ③ 技艺性调解中; (席卷上涨或下跌趋向和振荡样式) ④ “O”浪疗养中; ⑤ 无法下结论,不显着的状况中。 5.今朝趋势与主趋向的合系: i. ii. iii. 而今趋向与主趋向是相对而言的。 当前趋势:今朝价格的趋势行走方针; 主趋向:要是现正在趋势的价格营谋没有与相邻趋势组成功夫上、空间上的循 环,相邻趋势的行走目标便是而今趋向的主趋势,而方今趋势为才具性歇养状况。 ① 如方今趋势与相邻趋向显露光阴上的轮回,则而今趋向处于“O”浪调动中,如当 前趋势与主趋势出现了空间上的价格循环,则目前趋势处于“O”或“V”循环当 中。此两种境况,均应徜徉。 ② 如主趋势是“O”浪诊疗,则当前的驱使浪所带来的行情较大。 ③ 目前的趋向相对主趋势而言为本事性疗养局面, 若从此的价格活动没有演变为 “O” 浪和代价循环,则技艺性调解后,价格作为仍会从命主趋向对象作为。 -25- ④ 要是正在技艺性疗养样式中今朝为有抨击浪的飞扬或下落趋向, 则先把而今的趋势看 作与主趋势主意相反的修正波,即役使局面的筑正形式,简称筑正抨击浪。 编削上涨驱使浪 编削低重勉励浪 主趋向向上 主趋向向下 ? 跟着代价的活动,修正波逐步演造成三种形式: 形式一:不停飞扬或低重,与原主趋向变成代价轮回。 局面二:修正波后,横向振荡,演造成“O”浪疗养。 形式三:编削波后,接续沿主趋势对象进步,打破原主趋势的最高点(低点) ,则方今的 修正波成为原趋势才具歇养的组成一面。 终于向哪种局面蜕变,要连结今朝走势、大盘走势、成交量、K线样式、所处地位归纳 鉴定――向最小阻力谋略行径,但正正在编削波中把握(做众或做空)均应速进速出,留神从事。 ? 价格空间循环离别为主循环和次轮回 主循环:正正在笃信的功夫框架内,与其它代价走势不出现商酌,相对孑立的价格循环。 次轮回:是主轮回构成一面中的部分代价循环。 ? 一个代价循环, 对应着一个众空作为的落成,暂时为了便于理会,可能潦草掉这个轮回。 ? 代价营谋的大趋向急急有三种,飞扬趋向、下落趋势、横向行走。 -26- (八)用分形外面来订定生意战略 生意是一项式样工程,包蕴生意种类的拣选、贸易标识的明晰,成本的安置与经管, 交易睡觉的践诺。 1.生意种类的挑选,急急酌量两个因素:一是挑选生意营谋、主力亲热的品种;二是选 择代价走势机合中,出现着投资时机的种类。 2.生意信号的剖析:每个惹起郑重和思进挺进场生意的种类,都要对当前价格行走的状 态和从此大致的走向,有一个揭发的阐明鉴定。急急从趋势分形、基本分形、功夫周 期、发作暗记等四个方面实行阐明,抗御通晓交易标识时的随意性。所谓发作标识, 便是迩来几日K线召集对走势的领导,是发作冲破标记,还是组成分形的拐点标记。 3.血本的铺排与经管: 价格老是涨跌互现的海浪式行径, 看涨时势必要思到跌了何如办, 看跌时要思到涨了怎样办。要是生意后与预期相反,而又不设止损,那么墟市就会象 鳄鱼普通吞噬全班人们的血本, 如果鉴定无误,就要不竭加仓,象鳄鱼大凡咬住行情不放。 因而,成本的放置与处分比什么都紧要。齐备地叙资金要分步进入,每次参加都要设 立止损位。云云占定错时,失掉小,占定对时,赚钱大。 ① 资金通常分成10份。第一次筑仓是搜索性的,资金不应超出30%,并设好 止损位。 ② 自此经验拐点标识或打破标帜,慢慢加仓,后续加仓的条目是前面的加仓还是 成果。并且每次加仓都创立相应的止损点,云云就可按照行情的繁荣,来酌夺 是总共平仓照样只平仓新增的仓位。 ③ 离生意暗记太远的地方,就不要屈身筑新仓,省得止损时舍身幅度较大。 ④ 占定不明时,迟疑。迟疑也是一种孔殷的生意战略和举措。也是融会、找寻、 浮现投资新机遇和拟定投资战略的过程。 4.下面以一个振荡冲破全体交易流程,来外明悉数资金安置与收拾的进程: -27- C D A B E 加仓 40% 加仓 30% 摸索性修仓 30% ① 笃信进入该种类的总血本,并分成 10 份。 ② 以振荡中的一个症结点位 A 为参考点。 现代价上涨正正在 B 点有效打破 A 点时, 发轫 探究性筑仓 30%,钦慕一轮行情的到来。但任何年华以任何信号买入,都要思到 有上涨和下降的两种畏惧,都要设止损,以抗御主观占定谬妄带来的失掉。因而 正在 A 点建立止损位,一朝代价回落到 A 点以下,则阐明,先前的占定是虚伪的, 实时止损出局。因为参加的资金较少,止损又实时,丢失较小。这是为了得益必 须付出的时机资金。 ③ 代价碎裂 A 点后,不歇上升,到 C 点后回落到 A 点上方的 D 点时,发作睹底 K 线聚闭的下分形拐点,并且未显露波元也未出现“O”浪,则正正在 D 点加仓 30%, 此时前面的 30%仓位已得益,止损位设在下分形的低点。假使正在 D 点加仓后,价 格没有贯穿上升而是低重破止损位,则可和先前筑仓的 30%全体完整止损出局。 由于前面 30%的仓位略有赚钱,所以此次止损并未造成损失。 ④ 要是价格赓续上涨,正在 E 点打破 C 点,评释真正冲破了振荡,行情即将到来的概 率性较大,正正在此处加仓 40%,止损点设正在 C 点,此时正正在 B 点、D 点修仓的 60%仓 位已获利。至此,你们们们通过完竣的血本打点生意规划。熟手情开端掀开的底部就 完成了低弁急的筑仓管事。假使回落跌破 C 点,声明行情并没有到来,然而正正在新 的价格区域内振荡云尔,可全部止损出局。 ⑤ 现代价回落遭受新筑的止损点位时,是桎梏止损,一经全豹平仓出局,急急从以 下方面琢磨:假若上涨趋势未变,则只把新筑的仓位止损,即部分止损,以便腾 出资金,正正在更有利的名望插手。当行情出现蜕变,代价回落到新设的止损位时。 则统统清仓出局,全体上照样是得益的。 -28- ⑥ 权且价格活动正在主升行情到来之前,上升较疾速。此时要有耐心。惟有没碰触到 止损位,就一直持仓恭候,直来到到可观的得益为止。这种持仓守候,也是得益 所务必付出的时间资金。 -29- 三、波浪外面及操纵. 海浪外面履历知途代价作为的海浪局面及状况之间的比率、和时间周期的闭连,来深信 今朝的墟市因素及全体人日趋向举办的方针,断定可职掌的得益空间,选拔进退场机缘及高掷低 吸的格局。 构成海浪外面的三因素为样式、比率和时间,此中波浪的形势最为殷切。 (一) 波浪外面的形势 1.波浪样式的机闭 波浪局面的昌盛编制为驱动浪和医疗浪。个中驱动浪又有两种事态,一为促使浪,二为 倾斜三角形(楔形) 。 ① 众数的代价走势因而胀舞浪的外情显露。役使浪是一个 5 浪构造,倾斜三角形分为引 导倾斜三角形,其机闭为 5-3-5-3-5 和了结倾斜三角形,其构制为 3-3-3-3-3。倾斜三 角形爆发正正在上等趋势的开头阶段,因而出现的是第 1 浪,完结倾斜三角形变成正在上等 趋向的末尾,于是显露的是第 5 浪。因而可能把倾斜三角形当成胀舞浪中的第 1 浪或 第 5 浪的特殊局面来经管。 ② 调解浪,是一个 3 浪构制。共有四品种型的调养浪,它们差异是锯齿形(5-3-5) ,平 台形(3-3-5)三角形(3-3-3-3-3)和这三种合伙形。 ③ 一个齐备的海浪循环是由八个浪构成,即 5 浪的胀舞和 3 浪的疗养。 5 b 3 1 2 飞舞轮回八浪 4 a c 3 5 1 4 a b c 2 颓废循环八浪 ? 个中线 浪为饱励中的疗养浪。. ④ 海浪样式也具有自相通性。遵循空间尺度的破例或时期尺度的例外,可分为巨细破例 -30- 的级别。但波浪的形势不会转移。 一个 1、2、3、4、5 机闭的胀动浪完工后,可看作更上等别的一个胀动浪,1 浪 或 3 浪或 5 浪。医疗浪 a、b、c 落成后,也可看作更高级其它一个安排浪 2 浪或 4 浪。 反之 1、3、5 浪均又可细分为更小级此外 5 个子浪。2、4 浪均又可细分为更小级其它 a、b、c 三个子浪。 更高级别或细分更小级其余浪,可正正在空间前途行,假若不行靠,也可正在例外的时 间周期前途行细分和抬高。 ⑤ 调动浪浮现两种风格,一种是陡直,一种是横向。陡直幅度较深,横向幅度较浅。锯 齿形是陡直疗养的代外,平台形和三角形每每显示为横向调动。 ⑥ 正在疗养浪 a – b – c 三波中,a 波的构造或者由 5 个子浪构成,也畏惧由 3 个子浪组成。 当 a 波的机闭由 5 个子浪构成时,则从此走势为锯齿形;当由 3 个子浪构成时,自此 的走势可能为平坦形或三角形。 b 波笃信是 3 个子浪构成。 c 波势必是 5 个子浪组成。正在锯齿形安排中,c 波安排的幅度较大.。 ⑦ 医疗发轫时,先按 a、b、c 数浪。假若一肇基,调养就以 5 浪步地掀开,阐明这然而 a 浪,厥后势必另有 b、c 浪。借使一初阶因而 3 浪的阵势掀开,假设幅度较浅,则外 明然而 a 浪的子浪;假使幅度较深,而且第 3 子浪正正在空间或更小的时间标准中,有清 晰的更小级其它 5 个子浪,则有可骇竣工止疗养。这三个子浪即是 a、b、c 浪。 ⑧ 钟情 c 浪与鞭策浪 3 浪的差异:二者均有细分的 5 浪构制。鄙人跌时,杀伤力均较大。 但正正在上涨时的 3 浪,成交量大,涨势猛烈,洁白拖沓。而反弹时的 c 浪,则走势徘徊 滞滞泥泥,不会产生向上打破。 2. 5 浪鞭笞形式的依序。 ① 浪 2 万世不会越过浪 1 的肇端. ② 浪 3 万世不是最短的一浪. ③ 浪 4 长久不会插手浪 1 的代价周遭内。 正在股票生意中,修正为浪 4 底的 K 线 顶部的 K 线 浪瓜代进取。 瓜代浸如果指 2 浪和 4 浪正在外情桔构上、空间幅度上瓜代张开。 a 浪和 b 浪正在空间上也具有瓜代性。a 浪幅度浅,,则 b 浪幅度较大。a 浪幅度大,则 b 浪幅度小。 ? 时常有未刷新高的失败 5 浪显露。与 b 浪的分别为 b 浪只可细分为 3 浪,脆弱 5 浪仍 可细分为 5 个子浪。 -32- (二)波浪样式间的比率闭系 波浪局面间的比率闭系,是指波浪样式正在空间幅度上的比率相关,分三个层面,一是推 动浪(1、3、5)之间的比率干系;二是胀动浪与调养浪之间的投合;三是诊治浪内部(a、b、 c)之间的比率闭系。 1.鞭笞浪之间的比率合联。 ① 第 3 浪每每是延宕浪,是 1 浪幅度的 1~1.618 以致 2 倍以上。 ② 第 5 浪幅度是 1 到 3 浪幅度的 1~0.618 倍,或等于 1 浪的长度。 若第 5 浪是阻误浪,则 3 浪的幅度等于 1 浪。5 浪是 1 浪幅度的 1~1.618 倍以上。 5 浪延宕正在股票墟市中较少睹,正在期货墟市中常睹。 ? 由此可睹 1 浪的幅度,对齐备胀励浪的幅度起到万分闭键的功用。1 浪的幅度大,整 个鼓励浪的幅度就大。 2.鞭策浪与医疗浪之间的闭连 ① 第 2 浪的折返较大,正在股票墟市上,时常正在 1 浪幅度的 0.5~0.75 之间。若低于 0.382 则有三种只怕,一是该浪将以 5 子浪的形势郁勃,爆发更高级其它甲第浪后,才有较 大幅度的歇养。二是该浪是第 3 浪中的第 2 子浪。三是较强势的诊治,随后将有强劲 的 3 浪可期。总之当 2 浪诊治幅度较浅时,是较好的介入种类。 ② 第 4 浪的折返是第 3 浪幅度的 0.382~0..50 倍,往往落幕于第 3 浪中第 4 子浪调动区 内。 ③ a 浪的折返常回撤到整个胀舞浪幅度的 0.382 处,也时时正在第 4 浪的调节地域的合幕。 3.调动浪内部之间的闭联 ? a 浪的机闭和幅度是症结 ① 当 a 浪为 5 浪机当令, 意味着从此要走锯齿形医疗构制。 b 浪幅度寻常不跨过 a 浪幅度 的 0.618 倍,c 浪的幅度为 a 浪的 1~1.618 倍之间。 -33- ② 当 a 浪为 3 浪构制,并且幅度较浅时,平淡是平台型构造。b 浪和 c 浪的幅度正在 a 浪幅 度的 0.618~1 倍之间。 4.波浪幅度与症结代价点位(声援、阻力)的相关 按外情间比率估摸出的飞舞(下落)幅度,只是估摸出一个梗概的领域,正正在这领域 附近,遇闭连键代价点位时,基于财政肃穆的规则,以闭键代价点位为急急挂念重点。 ? 以飞舞鼓励浪为例 预测点位高于阻力位时,以阻力位为准。 预测点位低于阻力位时,以展望点位为准。 即:就低不就高 ? 以下落促进浪或安排浪为例 展望点位高于撑持位时,二者均可选取。 预测点位低于扶助位时,以估计点位为准。 -34- (三)波浪局面间的功夫周期干系 股价本身服从笃信的光阴长度不停交逛轮回运转。这个循环所用的时间长度便是该股票 运转的周期。岁月周期满堂展现为相当(或亲近至极) 、倍数和比率干系。 海浪样式间的周期干系照样分三个层面,一是役使浪(1,3,5)之间。二是胀动浪与调 整浪之间。三是疗养浪内中之间时期周期的合联。 1. 饱动浪之间的年光周期相关 目前的鼓励浪运转岁月趋向于和前一个勉励浪运转的功夫相当。 3 浪岁月=1 浪时间; 5 浪时间=3 浪年光。 或而今促使浪与隔甲第的胀动浪时期很是,即:5 浪时期=1 浪年光。 2. 鞭策浪与调理浪之间的光阴周期闭联 当疗养浪的运转时间与胀舞浪的运转年华成势必比率投合时,便会完结疗养。常用 的比率相关为 0.382、0.5、0.618、1。 3. 歇养浪内部之间的功夫周期干系 ① 正在趋向运动中,调解浪的时间趋于万分,即:2 浪的年华=4 浪的时间,或成倍数 干系。 ② 当歇养浪的子浪 a 运转速速时,接下来的 b 浪时时会运转很是迟笨,其运转时间 众为 a 浪的两倍。 ③ 当 a 浪运转疾速时,接下来的 b 浪往往疾速,岁月众为 a 浪的 0.5 倍。 ④ a 浪的时期和 b 浪运转的时间也平淡万分。 ⑤ c 浪运转的年华,最少等于 a 浪的岁月,当 c 浪运转的岁月是 a 浪的倍数闭系, 或大于 1 的比率闭联时,c 浪将收场调节。 ? 上述岁月周期合联,希奇是胀动浪之间、医疗浪之间的岁月周期闭系,对虽不按海浪 外面行走,但按波段行走的价格品种,还是适用。 -35- -36- (四)海浪样式与量价闭连 上涨阶段的量价相关比低重阶段的量价相关更有顺序性。大盘与个股正在上涨的初、 中期,量价闭联的依序有异同点。正正在飞扬末期与下落阶段,大盘与个股量价合连的依序 好像。 1. 大盘上涨初、中期阶段的量价合系 ① 第 1 浪:价涨量增,仁爱放量,与个股好像。 ② 第 2 浪:价跌或横盘,量缩 ③ 第 3 浪:价涨量增,成交量和接续增量年华均大于第 1 浪。 2. 个股飞舞初、中期阶段的量价投合 ① 第 1 浪:价涨量增,详尽放量,与大盘相仿。 ② 第 2 浪:价跌量缩,或横盘量缩,这一点与大盘一律,但无心价跌量增,这一点与大 盘各异,但不跌破 1 浪底的撑持位,就止跌回升。不然浪形占定纰谬。 ③ 第 3 浪:初期价涨量增,放量冲破 1 浪极点,或 1 浪极点之上邻近的闭节阻力位后, 有也许价涨量增,也胆寒等量上升,或缩量飞舞,瓜代裸露。这一点也与大盘各异, 但岂论怎么,其阶段性成交量均大于第 1 浪。 3. 大盘与个股上升阶段的末期,量价闭联均裸露反常现象 ? 上涨阶段末期,是指第 3 浪末期和第 5 浪。 ① 价涨量缩,显现量价背离,特别是第 5 浪。 ② 放巨量上涨,即天量后面是天价,特殊是正在第 3 浪的末期。 ③ 放量滞涨,或缩量不涨,3 浪末期和 5 浪均常浮现这种阵势。 一朝浮现上述 3 种景象,均为转势先兆。惟有跌破上涨趋向线、赞同线、颈线,则 阐明飞舞趋向完结。 4. 大盘与个股下降阶段的量价相关 ① 岂论是下跌 1 浪,如故 3 浪、5 浪均为价跌量缩或价跌量增的瓜代循环。 ② 正在反弹 b 浪,或 2、4 浪,均为价涨量缩,或成交量不会超过前段时期的成交量。 ③ 在下跌阶段末期,一朝放量向上粉碎颓废趋势线、压力线,一向的下跌趋向就告 一段落。 -37- -38- (五)如何无误地数浪 可能准确地数浪,才具切确地行使海浪外面助他们获利,但切确地数浪普通也是较 难的。 1. 对 1 浪入手下手和定位口舌常危殆,但又很是穷困的。正在很众处境下,由第 3 浪碎裂 1 浪 的顶点和症结阻力位,确认趋向反转成立后,倒推找到 1 浪的起点,才是简直的。因 此,正确地鉴识 3 浪,成为数浪的闭节。 2. 怎样妥当地分辨第 3 浪。 ① 众数处境下,3 浪都是耽误浪,因而,它是单元功夫内代价震荡幅度和成交量最 大的一浪。 ② 3 浪是 3 个促进浪(1、3、5)中,内部 5 个子浪最揭发的一浪。 ③ 3 浪的子浪 1 落幕点位众变成正在 1 浪的顶点或 1 浪顶点相邻的危急阻力点位,子 浪 2 众为阻力位下方的窄幅横向整饬。趋向的展转紧如果靠第 3 子浪(权且是第 1 子浪)收工打破而创设。 ④ MACD 主意呈最大的发散样式,是全体人们鉴识 3 浪的最佳辅助用具。 -39- (六)用 MACD 主意助助数浪 用 MACD 目标、柱状线的概括线和对零轴线的穿越,能辅助我们剖断波浪的样式。下 面以上升趋势中的促使浪为例来注脚。 图形一: 最高柱状线 浪高点 碟形买入对应第 4 浪终结 双峰出卖对应第 5 浪收场 第 1 浪顶 0 碟形买入对应第 2 浪 图形二:当 2 浪和 4 浪调理幅度较深时,碟形买入暗记变成进取穿越标帜。别的褂讪: 最高柱状线 浪顶 双峰卖出对应第 5 浪了结 向上穿越买进,为第 2 浪医疗收场 进取穿越,对应第 4 浪诊治了结 ? 上面的图形将就低重促使浪和下降 c 浪也适用,只是正值相反。 -40- (七)一轮趋向闭幕的判据 一轮趋向合幕是指一轮 5 浪飞舞或低重勉励浪的收场,趋向的巨细与解析所拣选的 时间尺度闭连。由于波浪样式的自相仿性,其理解占定的举措和结论,岂论巨细岁月周 期和空间跨度,均是相互适用的。 1. 一轮上升趋向收场的标识 ① 5 浪上涨机闭一经完工。 ② 正在估计价格区域内有 K 线顶部反转集中发作的上分形暗记显露。 ③ MACD 主意爆发顶背离。 ④ 跌破近来一根趋向线,这轮飞舞趋向的落幕获得收场确认。 ? K 线顶部反转齐集,往往正正在代价区域内,强阻力位附近产生。 ? MACD 目标背离是指无论是柱状双峰卖出标记,还是速慢线的顶背离记号。 ? 不但对 1、3、5 饱动浪闭用,对反弹行情中,A、B、C 三浪机合中的 A5 子浪或是 C5 子浪均实用。 ? 假若暂时间周期标识协作,则更实正在。 2. 一轮下降趋势终结的标帜 ① 5 浪下降机合还是落成。 ② 正在展望区域周遭内,有 K 线底部展转召集变成的下分形标识产生。 ③ MACD 目标变成底背离。 ④ 近来一根下降趋势线被放量进取打破,这轮下降趋向的完结获得了结确认。 ? K 线底部展转召集,一再正正在价格区域内邻近的强援助区附近产生。 ? MACD 的背离是指不管是柱状双峰买入暗记,还是疾慢线的底背离标帜。 ? 不但对低重促使浪 1、3、5 浪适用,对换整浪 A、B、C 三浪机闭中的 A5 子浪或以 C5 子浪均适用。 ? 要是无意间周期信号互助,则更凿凿。 上述所讲一轮趋势的完结,并不虞味着全豹趋向的落幕,惧怕只是更高级别趋向开 始前的短暂停歇。 -41- (八)有用打破的占定 鉴定是否线 个方面占定,确实性较高。 1. 对要道阻力位的打破,发作正正在第 3 浪。第 5 浪的冲破时时是假打破。 2. 正正在打破时,有效放量。 3. K 线是一根中长阳线. MACD 主意发散程度最大。 -42- (九)海浪外面的局限及控制中的介意事情 1. 正在波浪外面的八浪循环中,为什么肯定是 5 浪上涨,3 浪下落,它们之间的比率闭联 为什么势必是费氏级数合系,正正在外面上并没有注明白。当有脆弱的第 5 浪存正正在时,实 际上成了上涨 3 浪,下跌 5 浪形式,数浪的入手下手也是万世是个难点,因而海浪外面的 局面,是一种统计局面,是随机的不决计的。价格的运动不但怕完全根据这种局面。 纵使走出这种形式,也是事后才知。 2. 与分形外面比拟较,分形外面也许优容波浪外面,海浪外面只是分形外貌中的特例, 而且是“V”轮回中的特例,并不具有盛大按次。 3. 由此,基于财政安宁的章程正正在利用波浪外面时,应钟情下面几项轨则: ① 数不清浪,浪形构制不知途的不列入。 ② 大盘指数与个股比拟,大盘更符合用波浪外面,大盘股与小盘股比,大盘股更适适用 海浪外貌。 ③ 波浪外貌正在主流板块、热门股中,呈现较好,因而每轮行情,都要以驾御主流板块、 热门资金出席的股票为主。 ④ 选定股票齐备把握时,先把每次的飞扬,无论反弹一经展转,均先视为 a、b、c3 浪。 c a b 0 敷衍:唯有当 b 浪不破 a 浪底,c 浪碎裂 a 浪时,才琢磨是否用海浪外面来剖析。这 样的一个 a、b、c 浪刚巧符闭分形外面基础分形中的浪形机闭。但惟有当 a 浪或 c 浪能阔别出 5 个子浪时,均应正在 5 个子浪运转完时作减仓或平仓管制。如此把代价 行为的趋向先看作 3 浪经管时,就把分形外貌和海浪外貌二者的便宜献媚了起来, 非论从此是走 5 浪样式的构制,照样“O”浪振荡机合形式,我们均可进退自如。 -43- ⑤ 驱使浪的 5 浪局面和筑改浪的 a、b、c3 局面,是常睹的构制局面,只须不把二者强 行笼络成海浪外貌的八浪循环,而是行为各自独立存正在的构造形式,离别实行理解, 只把二者召集的八浪轮回局面行为特例对待,就给全体人们的剖释和阁下带来较大的灵便 性,全体人们就可能实正正在仆众墟市蜕变而蜕化,不主观臆断。因而也就会大大低落咱们操 作的妥当性。 -44- (十)用波浪外貌来制订交易战略 一经用分仓和止损位创设的思思来填充外貌缺陷或驾御瑕玷带来的耗损,举座独揽 照样是低吸和打破追涨独揽,由于海浪外面的自己特征,卓殊是当前股票墟市唯有上升 才干获利的外情下,怎么切确的低吸和追涨就变得特别病笃。 1. 怪诞的追涨,惟有碎裂就去追涨通常陷于假粉碎的泥潭。 2. 反常的低吸,正正在墟市趋势修筑前的疏忽点位进场。 3. 切确的追涨,底部第 1 浪高点被 3 浪打破飞扬趋向成速即,追进。此时第 3 浪适才开 始,正正在高位第 5 浪的碎裂应停留,众半是假冲破。 4. 切实的低吸因素 ① 一轮下落趋向落成后,反弹冲破压力线 浪底,调理了结时。 ③ 3 浪打破飞舞趋势创筑后的第一次回挡,唯有不跌回 1 浪顶,是顺遂率最高的低 吸点。 ④ 4 浪安排落幕时,由于已正在高位,谨慎行事,从命景况,可低吸,可障碍。 5. 下面仍以一个 5 浪飞舞的例子来解道生意过程中的资金调整与管辖过程。 ① 信赖参加该品种的成本,并分成 10 份。 ② 以一轮下降趋向的完结点 A 为参考点,以日 K 线为主生希图。 当价格冲破近来的趋向线时,正在粉碎点 B 查究性筑仓 30%,止损位设正在 A 点下方,平淡低于 A 点 0.5%的处所,一朝价格回落碰及该价位,就止损出局。 证明先前眷念的上涨有时不会爆发,有只怕络续下降,有或者反复振荡,不参予。 ③ 代价进取打破趋势线后,一直飞扬。有胆寒按 5 个子浪上升,有也许按 3 个子浪 上涨,非论以那种子浪局面上涨,正正在 C 点后遇阻力位,落幕上涨,回落。 -45- F G C D B A E 加仓 40% 加仓 30% 摸索性修仓 30% 趋势线(压力线) 只须回落不低于 B 点,正在 B 点上方 D 点合幕医疗,变成睹底 K 线集中的下分 形拐点时,加仓 30%。此时前面的 30%仓位已略有得益,止损位设鄙人分形低点 下方的 0.5%处。要是正正在 D 点加仓后,价格没有不息上涨,而是下降破止损位,则 可和先前筑仓的 30%统统完整止损出局。B 点为打破式加仓,D 点为低吸式加仓, D 点的加仓体例除了上述持重的发作拐点后再加仓外,此外尚有两种可靠的低吸 式筑仓,一是按 A、C 幅度回落的 0.618 处,低吸筑仓,此时止损点设正正在 B 点略 为上方处。二是假使 C、D 的回落为 a、b、c3 子浪式的回落,则正在 c5 子浪完工 时低吸,止损点仍为 B 点上方。 ④ 假设代价不息飞扬,正正在 E 点打破 C 点,则声明展转概率较大。团结其余标识,如 果结论是线%,止损点设正正在 C 点。因为如果代价又回落低于 1 浪 顶, 声明行情并没有到来,只是新的价格区域内的振荡。如故可能和原筑仓的 60% 总共,止损出局。但因为前 60%仓位如故获利,故这回出局,虽叫止损,但全体 却是成果的,虽然行情占定舛讹,却经验周备的生意安插填充了纰谬,并再有赢 利。正在 E 点的筑仓为追涨式筑仓,当然也可正正在 C 点打破后的第一次回挡时低吸筑 仓,依个体习气及景象而定。 ⑤ 当冲破 C 点时,转势创立,代价一连飞扬,到 F 点,D、F 点为第 3 浪。当正在 F 点 遇强阻力,并落成 5 个子浪的飞舞时,伙同趋势落幕标识的占定。F 点成为 3 浪 上升的极端时,可正在此齐备清仓出局,齐备仓位均赚钱。 ⑥ 是否正正在第 4 浪收场时低吸,参予第 5 浪的飞扬,视处境而定。 6.与分形外面的限制较量: -46- 海浪外貌的粉碎式追涨式样与分形外面的追涨格局平淡,但海浪外面可能根 据浪形、MACD 主意样式,占定是否是真碎裂,如许可防御频频止损。 低吸时,分形外貌的门径是拐点显露后才低吸,更保障,更符闭跟班墟市客 观转移而转化的理思。缺陷是权且代价转移大,拐点显露才列入会略嫌迟了点, 丢失一单方利润。而海浪外貌用的是费氏级数先预测一个下降空向,不待拐点形 劳绩生意,较激进但也轻松变成止损。因而二者的体系通同利用,结果更好。 -47- 四、大盘与个股的闭系 (一)大盘与个股的代价活动正在趋向分形中,均可分为“O”轮回和“V”轮回。无论那种模 式均由“筑底-上升-盘头-低重”4 个阶段循环不息、循环往还地举办。 盘头 飞扬 筑底 低重 再次修底 ? “O”循环和“V”循环的不同正正在于盘头或筑底年华的诟谇上,正正在全体循环的差异 阶段具有差异的独揽战略。 1. 正在筑底阶段:所谓“修底”阶段,只是事后才清楚的。正正在股价的进步流程中,是无法 事先可靠,目前是正正在“修底”如故正在“盘头”要等待粉碎挑选目标后,才豁后,因而, 整体“筑底”阶段,以迟疑为宜,亲昵体恤粉碎的对象。 2. 上升趋势明朗的阶段:主动出席,以持股为主。 3. 飞扬趋向完结后,才到场“盘头”阶段:先落袋为安。但接近合心,欲望价格再次选 择碎裂方向。要是代价再次采用向上粉碎,道明刚才的“盘头”不外半路顶,上升趋 势并未了结,可再次到场;要是价格选择了向下粉碎,则确认先前凿凿正正在“盘头” 。 4. 下降阶段以空仓为主,可思念少量资金疾进疾出,抢反弹。 (二)大盘的循环周期控制个股的循环周期,大部分个股的走势受大盘的陶染,与大盘是同 步的,只须大盘的飞扬阶段,智力插手个股的操纵。 因而,下手应占定大盘处于循环的哪个阶段,主意个股处于轮回的阿谁阶段。只 有二者均为飞扬阶段时,智力出席职掌。 (三)股价的循环周期正正在破例的年华尺度中,往往并各异步,全体暴露正在月 K 线与周 K 线, 周 K 线与日 K 线的破例步上。但光阴大的循环周期走势限制岁月短的循环周期,即大 -48- 趋向限制小趋向,月 K 线控制周 K 线,周 K 线控制日 K 线。所以应首选月 K 线、周 K 线、 日 K 线均同步, 并正在上升阶段的股票, 起码应选取周 K 线处于上涨阶段的股票, 才有富裕的上升空间和操作年光。 -49- 第二部分 股票生意政策及操纵方法 分仓与止损 -50- 一、 拟定交易政策的指引念思 1. 由于弗成切实展望是阛阓的常态,于是无论他们用什么样的外面,什么样的方式作出 的会意占定都是概放浪的。正正在此基础之上拟订的生意计谋,最基础的指引思念便是分 步筑仓和每次修仓后都要筑立反应的止损点,每次加仓都应正在前面已修仓位已有赚钱 的境遇下才举办。 2. 持仓岁月不预先设定,不要主观上有中、短期概思,持仓时间随墟市走势而定,奴婢 墟市而动。不触及止损不苟且减仓和清仓。 3. 把知途占定、订定生意铺排与真实生意正正在年光上分间隔来举办,不正在贸易功夫内作交 易安放。防卫抖擞式生意和正正在匆促压力下作安置并交易,剖判和贸易隔日举办。即前 日收盘后,作好融会占定、规划等企图劳动,越日才按交易铺排进行。 二、 制订交易睡觉的完整轨范 1. 用分形外面和波浪外面占定大盘而今的局面,处于循环的哪一个阶段或海浪的哪一个 样式。唯有处于上涨阶段或海浪飞舞的胀动浪打开阶段,才干参加个股职掌。 2. 采用方向个股:假使选择热门股,此中又要假使采用浪形构制知途、以致符闭波浪理 论形势的股票活动大旨睹识,以减小不肯定性。偶尔浪形机闭正正在日 K 线中欠亨晓,却 正正在周 K 线或月 K 线中反而明白。惟有有一个功夫周期中的浪形机合或样式机闭分析 的,就可举措睹识主意进一步分析。 3. 用分形外面和海浪外面了解思法思法而今的样式、循环形式、促进浪形式、主趋势、 基础分形、贸易暗记,或海浪的第几浪状况,惟有上涨趋向或海浪上涨抨击浪张开阶 段才干参加。 4. 从命而今股票代价所处名望,寻得上挡强阻力位和下挡强赞同位,大意占定出飞舞、 低重空间,它们之比最少正在 3 倍以上,才出席。即盈亏比为 3. -51- 5. 遵命所选股票的热门强度和盈亏比,决计进入该股票的资金总额,并分成十份。 6. 采用好参考点和插手价位区域和止损位, 策画越日搜索性筑仓, 搜索性修仓的百分比, 遵命止损带来的丢失的承当材干而定。 7. 以后是否加仓或止损,服从价格运动的走势而定。 -52-

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